Вы находитесь на страницах книги Жукова Е.Ф. «Деньги. Кредит. Банки. Ценные бумаги. Практикум». Здесь Вы почерпнете знания в области отдельных, наиболее сложных проблем финансовых рынков, их институтов и инструментов, управления активами и пассивами банков, формирования и развития рынка ценных бумаг.
|
Глава 6. Ипотечные банки
Ипотечный банк — это банк, специализирующийся на выдаче
кредитов под залог недвижимости (ипотечных кредитов).
Первые ипотечные банки возникли в Западной Европе в конце
XVIII в. В настоящее время банки такого типа являются неотъем-
лемым элементом кредитных систем зарубежных стран. Особое
развитие они получили в Германии. В России ипотечные банки
появились в 50-х гг. XVIII в. и были ликвидированы в 1919 г.
В современной банковской системе России действуют банки
с названиями «ипотечные», но это название не соответствует ре-
альной деятельности. Типичные ипотечные банки формируют
большую часть своих пассивов за счет эмиссии ипотечных об-
лигаций и целевых накопительных сбережений. Выплата денег
по ипотечным облигациям обеспечивается совокупностью зало-
женной в банк недвижимости. Привлечение ресурсов через сис-
тему целевых накопительных сбережений предполагает накоп-
ление заемщиком 30 — 40% от стоимости жилья на сберегатель-
ном счете (процент по накоплениям на данном счете ниже ры-
ночного) и дальнейшую выдачу льготного кредита.
Основную часть активов ипотечных банков составляют дол-
госрочные ипотечные кредиты, выдаваемые на покупку и строи-
тельство жилья, развитие сельскохозяйственного производства.
Благодаря своей специфике ипотечные банки имеют боль-
шое социальное значение и играют важную роль в развитии ря-
да отраслей экономики.
Примеры расчетов и задачи для самостоятельного решения.
Пример 1. Ипотечный банк дореволюционной России с ка-
питалом (собственными средствами) 1 млн руб. в целях поддер-
жания своей ликвидности соблюдает следующие требования:
долгосрочные ипотечные кредиты выдает за счет 1/3 вкладов до
востребования, а также за счет собственных средств и срочных
вкладов. Какой максимальный объем долгосрочных кредитов
может выдать ипотечный банк, если вклады до востребования
составили 6 млн руб., а срочные вклады — 4 млн руб.?
Решение. Поскольку долгосрочные кредиты могут выдаваться
за счет 1/3 вкладов до востребования, то сумма таких кредитов
составит:
1/3 • 6 млн руб. = 2 млн руб.
Так как долгосрочные ипотечные кредиты могут выдаваться
за счет всей суммы собственных средств и срочных вкладов, то
к полученной сумме необходимо прибавить сумму капиталов и
срочных вкладов. Максимальный объем долгосрочных ипотеч-
ных кредитов составит:
2 млн руб. + 4 млн руб.+1 млн руб.=7 млн руб.
Решите самостоятельно.
Задача 1. Ипотечным банком дореволюционной России при-
влечены срочные вклады и вклады до востребования в сумме
6 млн руб. и 3 млн руб. соответственно. С целью поддержания
своей ликвидности банк выдавал ипотечные кредиты за счет
1/3 вкладов до востребования, а также за счет собственных
средств и срочных вкладов. Определите минимальный капитал
банка, если объем выданных ипотечных кредитов составил
8 млн руб.
Задача 2. В ипотечном банке дореволюционной России (ка-
питал — 1 млн руб.) портфель ипотечных кредитов составляет
6 млн руб. С целью поддержания своей ликвидности банк вво-
дит следующие ограничения: ипотечные кредиты могут выда-
ваться за счет 1/3 вкладов до востребования, собственных
средств и срочных вкладов. Выполнение данных ограничений
потребовало дополнительного привлечения вкладов. Величина
капитала банка не изменилась, а вклады до востребования воз-
росли с 1 млн руб. до 3 млн руб. Какую сумму срочных вкладов
потребовалось привлечь дополнительно, если первоначально
они составляли 3 млн руб.?
Пример 2. Общая стоимость недвижимого имущества, зало-
женного в германском ипотечном банке, — 2 млн DM. Банк
выдавал ипотечные кредиты в сумме, не превышающей 60%
оценочной стоимости залога. Каков объем выпущенных ипотеч-
ных облигаций, если он не должен превышать суммы выданных
ипотечных кредитов?
Решение. Если банк при выдаче ипотечных кредитов не пре-
вышал 60% оценочной стоимости недвижимости, то общая сум-
ма ипотечных кредитов будет не более:
5 млн DM • 60%=3 млн DM.
Соответственно объем выпущенных облигаций составит не
более 3 млн DM.
Знаете ли Вы, что: Форекс-брокеру «Альпари» удалось собрать на своей инвестиционной площадке лучших управляющих Рунета (некоторые ПАММ-счета показывают положительную доходность уже более 7 лет подряд). Инвесторам доступны удобные и информативные рейтинги ПАММ-счетов и готовых ПАММ-портфелей.
Решите самостоятельно.
Задача 3. Ипотечный банк дореволюционной России уста-
навливает следующие соотношения суммы кредита и стоимости
залога: под залог жилых домов — 70%, под залог фабрик — 50%.
Какую сумму ипотечных кредитов выдал банк, если в нем было
заложено жилых домов на 10 млн руб. и фабрик на 5 млн руб.?
Задача 4. Объем ипотечных облигаций, выпущенных банком,
составляет 3 млн руб., при этом он не превышает общей суммы
выданных ипотечных кредитов. Соотношение суммы кредита и
стоимости залога при ипотечном кредитовании составляет не более
70%. Может ли, общая сумма заложенной недвижимости быть:
а) равной 3 млн руб.,
б) равной 5 млн руб.
Пример 3. Какой вариант установления процентной ставки
по ипотечному кредиту сроком на 10 лет оказался более выгод-
ным для банка, если в течение первых пяти лет рыночные про-
центные ставки оставались на уровне 11% в год, а в течение по-
следующих пяти лет — повысились до 12% годовых:
а) кредит с десятилетним фиксированным процентом,
б) кредит с «плавающим» процентом.
Решение. Поскольку кредит с «плавающим» процентом зависит
от рыночных процентных ставок, то в течение первых пяти лет
процент по кредиту мог быть 11% годовых, т. е. меньше 12% годо-
вых. Следовательно, кредит, по которому на весь срок был уста-
новлен процент 12% годовых, оказался для банка более выгодным.
Решите самостоятельно.
Задача 5. Ипотечный банк установил процентные ставки по
ипотечным кредитам сроком на 10 лет:
а) десятилетний фиксированный процент — 10% годовых,
б) на первые 5 лет — 10% годовых, на вторую половину сро-
ка кредитования — «плавающий» процент, который колебался
от 10 до 12% годовых.
Какой вариант оказался более выгодным для клиента?
Задача 6. Ипотечный банк установил процентные ставки по
ипотечным кредитам, выданным на 20 лет:
а) фиксированный процент — 10% годовых на первую поло-
вину срока кредитования и 8% годовых — на вторую половину,
б) фиксированный процент на 20 лет — 10% годовых.
Какой вариант оказался менее выгодным для банка?
|