Итак, мы постановили, что банк можно сравнить с обыкновенным магазином, в котором вместо какой-нибудь бакалеи продают и покупают деньги. Покупка денег банком называется привлечением ресурсов (а если выражаться еще более профессионально — привлечением пассивов), продажа денег банком называется размещением ресурсов (иа профессиональном сленге — размещением в активы).

Еще раз: пассивы — это ресурсы, которые банк сумел привлечь, активы — это то, куда банк сумел "пристроить" (т. е. разместить) привлеченные деньги. Разница между ценой привлечения и ценой размещения денег называется процентной маржой или просто маржой. Из-за этой маржи и затевается весь сыр-бор. Чем больше маржа, тем прибыльнее работает банк. Впрочем, как и любая другая структура, которая что-то покупает и продаст. Любой супермаркет тоже живет за счет маржи: покупает товар по оптовой цене и продает с торговой наценкой. Основной принцип торговли прекрасно сформулирован одним из героев известной пьесы Авксентия Цагарели «Ханума»: "Выгодно купить, выгодно продать, чтоб поменьше дать и побольше — взять".

Было бы наивно полагать, что весь объем процентной маржи можно целиком записать в прибыль банка. Банковские сотрудники должны получать зарплату, нужно арендовать помещения под офис, платить налоги, тратиться на мероприятия по безопасности, на рекламные кампании, на офисную канцелярию, наконец (только в Центральный банк нужно отправлять столько отчетов, что и не сосчитаешь)...

Эффективным, однако, считается такой банк, который сумеет так оптимизировать свои затраты, чтобы как можно большая часть процентной маржи могла бы быть смело записана в прибыль.

«Раз деньги — это товар, значит, у него должна быть своя стоимость?— спросите вы. — Тогда кто и как определяет эту стоимость. откуда она, собственно, берется?»

Для начала отметим, что стоимость денег измеряется в процентных пунктах, а выражается в процентных ставках (обычно годовых). ценообразование в любой отрасли — процесс довольно сложный, зависящий от сочетания многих факторов, но в то же время предельно логичный. А потому всегда можно выделить несколько основных характеристик. И если рассуждать о деньгах как о товаре, который банк продаст своим клиентам — заемщикам — по определенной цене, можно выделить как минимум два ключевых фактора, влияющих на эту самую цену.

Первый: сколько сам банк заплатил за привлеченные (читай — купленные) деньги.

Второй: как оценивается гипотетический риск недополучения прибыли (или получения убытка) в случае невозврата денег заемщиком.