Финансы и кредит

Главная
Личные финансы
Ипотечный брокер
Кредитный брокер
Квартира в кредит
Кредит наличными
Автокредитование
Кредитные карты
Получить кредит
Помощь в получении кредита
Кредиты малому бизнесу
Кредиты онлайн

Вы находитесь на страницах учебного пособия Владимировой М.П., Козлова А.И. «Деньги, кредит, банки». Оно написано в соответствии с программой курса и отвечает требованиям Государственного образовательного стандарта высшего профессионального образования и призвано в определенной степени помочь в изучении дисциплины. Содержит большое количество наглядного материала, что позволяет широко использовать его в учебном процессе.  

6.3. Денежно-кредитная политика Банка России

Управление денежной массой в обращении – всего лишь одна из задач правительства в рамках его общей обязанности направлять национальную экономическую активность в соответствии с главными целями стратегии развития страны.

Существует три основных способа экономического регулирования экономики: фискальная политика, денежно-кредитная политика, прямое вмешательство государства.

Фискальная политика. Данный способ подразумевает экономическое регулирование за счет мероприятий в области налогообложения и государственных расходов.

Прямое вмешательство государства характерно для социалистических стран с директивными методами управления. Наиболее ярким примером может служить политика регулирования цен и доходов, направленная на контролирование инфляции за счет замораживания цен и заработной платы, а также рационирование (распределение товаров в обществе в соответствии с необходимостью).

Денежно-кредитную политику осуществляет Банк России совместно с Правительством согласно выбранной идеологии развития экономики. Денежно-кредитная политика (ДКП) представляет собой совокупность мер, направленных на изменение количества денег в обращении, объема банковских кредитов, процентных ставок, валютного курса, платежного баланса и, следовательно, на состояние экономики страны в целом. Целями денежно-кредитной политики являются: достижение финансовой стабилизации; снижение темпов инфляции; укрепление курса национальной валюты; обеспечение устойчивости платежного баланса страны; создание условий для стимулирования экономического роста.

В зависимости от состояния экономики и целей выделяют два типа денежно-кредитной политики (рис. 6.6).

Денежно-кредитная политика может иметь тотальный либо селективный характер. Тотальный характер – мероприятия Банка России распространяются на все учреждения банковской системы. Селективный характер – мероприятия Банка России Распространяются на отдельные кредитные учреждения или на отдельные виды банковской деятельности.

Инструментами селективной политики являются:

1) установление лимитов учетных и переучетных операций (по отраслям, регионам);

2) лимитирование отдельных видов операций банков;

3) установление маржи при проведении различных финансово-кредитных операций;

4) регламентация условий выдачи отдельных видов ссуд различным категориям заемщиков;

5) установление кредитных потолков и т. д.

Выбор типа денежно-кредитной политики, а соответственно и набора инструментов регулирования Банк России осуществляет исходя из состояния хозяйственной конъюнктуры. Выбранные и разработанные направления денежно-кредитной политики утверждаются законодательным органом. Одним из основных принципов определения стратегии центральных банков служит ориентация на регулирование денежной массы в национальной экономике или регулирование валютного курса национальной денежной единицы по отношению к какой-либо стабильной иностранной валюте, т. е. на внутренние или внешние показатели. В соответствии с выбранной стратегией центральные банки осуществляют в качестве приоритетной либо денежную, либо валютную политику, используя соответствующие инструменты. Инструменты, используемые в денежно-кредитной политике центральными банками разных стран, должны соответствовать определенным требованиям: а) максимальной действенности; б) равномерности воздействия на конкурентоспособность кредитных институтов. Все инструменты денежно-кредитной политики можно охарактеризовать с помощью следующих критериев: традиционные или нетрадиционные; административные или рыночные; общего действия или селективной направленности; прямого или косвенного воздействия; краткосрочные, среднесрочные или долгосрочные.

Согласно Федеральному закону «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» (ст. 35) сформулированы основные инструменты денежно-кредитной политики: процентные ставки по операциям Банка России; нормативы обязательных резервов, депонируемых в Банке России (резервные требования); операции на открытом рынке; рефинансирование банков; валютное регулирование; установление ориентиров роста денежной массы; прямые количественные ограничения. Сущность механизма действия основных инструментов денежно-кредитной политики представлена в табл. 6.2.

Целевыми ориентирами денежно-кредитной политики в ближайшей перспективе являются:

а) обеспечение низкого уровня инфляции при значительном увеличении денежной массы в реальном выражении;

б) дедолларизация российской экономики и укрепление национальной валюты;

в) снижение процентных ставок и постепенная переориентаций денежных потоков из финансового в реальный сектор экономики!

г) остановка утечки капитала за рубеж;

д) реструктурирование внешних и внутренних долгов.

В соответствии с Федеральным законом «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» Банк России является органом регулирования и надзора за деятельностью кредитных организаций. Главной целью надзорной деятельности ЦБ РФ является поддержание стабильности банковской системы. Исходя из этой цели Банк России должен решать следующие задачи:

1) предупреждать возможность возникновения системного банковского кризиса (путем снижения рисков утраты ликвидности отдельными кредитными институтами);

2) защищать интересы вкладчиков и кредиторов;

3) не допускать монополизации финансового капитала, подчерк живать здоровую конкуренцию в банковском секторе экономики^

4) способствовать повышению эффективности банковского дела, росту профессионализма и добросовестности банковских работников.

На решение задач в области надзора воздействуют следующие факторы:

1) макроэкономическая ситуация в стране, состояние банковской системы;

2) социально-экономические приоритеты развития общества;

3) совершенство законодательной базы;?

4) проводимая Банком России кредитная политика;

5) степень независимости Банка России от органов законодательной и исполнительной власти;

6) исторически сложившиеся особенности организации банковского надзора в стране.

Согласно международной банковской практике организация банковского регулирования и надзора может осуществляться следующим образом:

1) под эгидой Центрального банка (Россия и многие другие страны);

2) ведущая роль принадлежит Правительству, как правило, в лице Министерства финансов (Франция);

3) независимое агентство, несущее ответственность перед парламентом или президентом (Федеральное ведомство банковского надзора – Германия);

4) смешанный тип организации, например, в США – Федеральная Резервная Система (ФРС), Федеральная Корпорация страхования депозитов (ФКСД), контролер денежного обращения (КДО), Федеральный комитет открытого рынка (ФКОР). В России отдельные банковские операции в последнее время (в первую очередь с корпоративными ценными бумагами) переходят под контроль другого государственного органа – Федеральной комиссии по ценным бумагам (ФКЦБ). Банковский надзор может быть двух видов: прямой (превентивный) и более либеральный (защитное регулирование), возможно сочетание методов того и другого видов. Совокупность этих методов представляет собой банковский надзор.

Методы регулирования, осуществляемые ЦБ РФ, делятся на административные и экономические, регулирующие и надзорные (рис. 6.9):

Надзор за деятельность кредитных организаций может осуществляться в следующих формах:

1) анализ отчетности коммерческого банка, регулярно представляемой в Банк России в установленном порядке;

2) проверка отдельных направлений деятельности кредитной организации в целом представителем Банка России (ревизия на месте);

3) проведение внешнего аудита аудиторской фирмой. Сведения о фирме и аудиторское заключение представляются в Банк России.

Кроме того, все кредитные организации обязаны осуществлять внутренний аудит своими силами и публиковать заверенные аудиторской фирмой балансы и «Отчет о прибылях и убытках».

При нарушении коммерческим банком банковского законодательства или отдельных нормативов Банк России имеет право:

1) взыскать штраф;

2) назначить временную администрацию для управления проблемным банком;

3) отозвать лицензию на право осуществления банковской деятельности.

Основными тенденциями развития банковского регулирования и надзора в России являются:

1) постепенный переход на международные стандарты регулирования и надзора;

2) введение системы «раннего оповещения» и «быстрого реагирования» на появление проблемных кредитных организаций;

3) переход на международные стандарты бухгалтерского учета и отчетности;

4) укрепление банковского менеджмента;

5) совершенствование методов банковского регулирования и надзора.

Пути развития банковского регулирования представлены на рис. 6.10.

Вопросы для повторения

1. Дайте характеристику кредитной системы.

2. Расскажите о структуре кредитной системы.

3. Как представлена иерархия звеньев кредитной системы??

4. Дайте характеристику банковской системы.

5. Какие признаки имеет банковская система?

6. Чем определяется специфика банковской системы, в чем ее сущность?

7. Какие типы банковских систем вы знаете?

8. Какие формы организации Центрального банка вы знаете?

9. Дайте характеристику Центрального банка РФ.

10. Назовите типы кредитно-денежной политики.

11. Дайте характеристику основным методам регулирования денежного обращения.

12. Назовите целевые ориентиры кредитно-денежной политики РФ в ближайшей перспективе.

13. В чем суть банковского надзора и как он осуществляется в РФ?

14. Какие методы регулирования, осуществляемые ЦБ РФ, вы знаете?


Предлагаем Вам:

Автокредит
Микрокредит
Кредитную карту
Потреб. кредит

Яндекс.Метрика
Содержание Далее
Альпари Финансы и кредит Дилинговый центр FX Start