Финансы и кредит

Главная
Личные финансы
Ипотечный брокер
Кредитный брокер
Квартира в кредит
Кредит наличными
Автокредитование
Кредитные карты
Получить кредит
Помощь в получении кредита
Кредиты малому бизнесу
Кредиты онлайн

Вы находитесь на страницах книги Кравцовой Г.И. и др. «Деньги, кредит, банки». Здесь рассматривается широкий круг вопросов, связанных с теорией денег, организацией денежного оборота; раскрываются понятие и типы денежных систем. Приводится характеристика кредита, всесторонне исследуются его формы, рынок ссудных капиталов, кредитная система, банки, специализированные кредитно-финансовые организации. Освещены международные валютно-кредитные отношения. Alpari

Международные расчеты

Внешнеэкономический оборот сопровождается движением денежных средств между странами, которое осуществляется посредством проведения международных расчетов.

Международные расчеты — это система регулирования платежей по денежным требованиям и обязательствам, возникающим между государствами, а также юридическими и физическими лицами, являющимися резидентами разных стран. Они включают расчеты по экспорту-импорту товаров, расчеты за услуги и по неторговым операциям (связанные с обслуживанием культурных программ, содержанием посольств, представительств, с туризмом и др.), расчеты по обслуживанию кредитных операций, займов (движения капитала) и т.д.

Международные расчеты обладают спецификой, отличающей их от расчетов, осуществляемых во внутриэкономическом обороте стран. Рассмотрим наиболее существенные особенности.

Порядок международных расчетов. С одной стороны, он регулируется национальными законодательствами тех стран, где находятся участники расчетов, банковскими традициями, а также условиями внешнеэкономических контрактов, заключаемых между плательщиками и получателями средств; с другой стороны, существуют международные унификацированные правила и обычаи организации расчетов во внешнеэкономическом обороте.

Международная унификация расчетов осуществляется посредством подготовки и подписания международных документов, в которых определяются общие правила международных расчетов (например, Женевская конвенция о Единообразном законе о переводном и простом векселе (1930 г.), Конвенция ООН о международных простых и переводных векселях (1988 г.) и т.д.), а также путем внедрения Международной Торговой Палатой в практику международных расчетов унифицированных правил и обычаев делового оборота (Унифицированные правила и обычаи для документарных аккредитивов, Унифицированные правила по инкассо и др.). Международные правила носят в основном рекомендательный характер, так как содержатся по большей части в разработках и унификациях, издаваемых международными организациями. Эти разработки не имеют юридической силы, их положения используются при проведении расчетов по конкретной внешнеэкономической сделке только при согласии участников расчетов.

Для осуществления международных расчетов обычно используется свободно конвертируемая валюта наиболее развитых стран, так как участники расчетов, как правило, не имеют общего платежного средства.

Международные расчеты проводятся главным образом через прямые корреспондентские счета банков. Эти счета подразделяются на два вида: "Лоро" (счета банков-корреспондентов, открытые в данном банке) и "Ностро" (счета данного банка в банках-корреспондентах), на них отражаются платежи, которые банки осуществляют по поручению друг друга. Счет "Лоро" одного банка одновременно является счетом "Ностро" для банка, являющегося его корреспондентом, и наоборот. Для проведения расчетов банки держат на корреспондентских счетах необходимую сумму средств в валютах, которые используются для расчетов.

Международные расчеты носят, как правило, документарный характер, то есть осуществляются по предъявлении документов, удостоверяющих факт перевозки товаров, их оценку, страховку и т.д.

Для проведения расчетов могут быть использованы два вида документов — коммерческие (торговые) и финансовые (платежные). К финансовым документам относятся простой вексель, тратта, чек, долговая расписка и другие документы, в которых выражено денежное требование. К коммерческим документам относятся транспортные, складские, страховые и другие документы, принятые в международном и национальном торговом обороте, — счета-фактуры, коносаменты, накладные, складские свидетельства и т.д. Основным коммерческим документом, применяемым в международных расчетах, является счет-фактура (коммерческий счет).

Валюта цены может не совпадать с валютой платежа: внешнеторговый контракт может быть заключен в одной валюте, а платеж осуществляться в другой валюте или товарной форме.

В международных расчетах широко используются различного рода банковские гарантии, а также гарантии и поручительства крупных фирм или государственных организаций, целью которых является дополнительное обеспечение обязательств плательщика. Необходимость дополнительных гарантий обусловлена тем, что при заключении международного контракта трудно предусмотреть и учесть все особенности поставки товаров, оказания услуг или совершения платежей. Если же платежные обязательства по контракту не будут своевременно исполнены, рассмотрение претензий в арбитраже или суде займет много времени (до нескольких месяцев или даже лет) и повлечет за собой значительные издержки.

Валютно-финансовые и платежные условия внешнеэкономических сделок. Как уже отмечалось, проведение международных расчетов по экспорту-импорту товаров и услуг наряду с международными правилами и обычаями и национальными законодательствами регулируется внешнеторговыми контрактами. В частности, на своевременность и скорость получения платежа, его сумму и стоимость расчетов для контрагентов сделки большое влияние оказывают валютно-финансовые и платежные условия контракта, в которых конкретизируются общие принципы расчетов, установленные международными соглашениями и правилами.

При определении валютно-финансовых и платежных условий внешнеторгового контракта учитывают страновые риски, наличие таможенных ограничений, конъюнктуру соответствующего товарного рынка и валютных рынков, наличие межправительственных соглашений, содержащих положения по валютно-финансовым вопросам, нормы национального валютного законодательства стран участников расчетов, сложившиеся правила и обычаи международных расчетов и другие факторы.

Валютные условия включают определение валюты цены, валюты платежа, курса пересчета валюты цены в валюту платежа (в случае их несовпадения), а также оговорки, защищающие стороны от валютных рисков. В условиях плавающих валютных курсов валютные условия контракта во многом предопределяют эффективность внешнеэкономической сделки.

Валюта цены — это валюта, в которой определяется цена продаваемых товаров. Интересы участников сторон при выборе валюты цены не совпадают: для экспортера более выгодно использовать валюту, курс которой имеет тенденцию к повышению, а для импортера — валюту, курс которой снижается. Обычно валюту цены предлагает экспортер, и если импортер настаивает на ее изменении, то экспортер вправе требовать ответных уступок (например, в отношении цены товаров).

Для снижения валютных рисков в качестве валюты цены, как правило, используются наиболее устойчивые национальные валюты развитых стран или коллективные валюты (СДР, евро). Кроме того, в этих целях возможно выражение цены товаров в нескольких валютах (корзине валют).

Валюта платежа — это валюта, в которой осуществляется расчет между экспортером и импортером. Валюта платежа может отличаться от валюты цены, это особенно характерно для расчетов с развивающимися странами, а также при осуществлении расчетов по валютному клирингу.

Во внешнеторговом обороте с развитыми странами в качестве валюты платежа часто используются национальные валюты этих стран, если они являются свободно конвертируемыми. В случае если валюта страны импортера не является свободно конвертируемой, в качестве валюты платежа обычно используются резервные валюты. При валютном клиринге валюта платежа совпадает с валютой клирингового соглашения.

Курс пересчета валюты цены в валюту платежа определяется участниками расчетов путем согласования и фиксации в договоре условий пересчета. В контракте указывают дату пересчета (день платежа или предшествующий день); вид курса (текущий рыночный, курс телеграфного перевода или другой); валютный рынок, котировки которого будут использоваться для расчета курса. При снижении курса валюты цены потери несет экспортер, так как он получит меньшую сумму в валюте платежа; при повышении курса валюты цены потери несет импортер, поскольку он вынужден заплатить большую сумму в валюте платежа.

Оговорки, защищающие стороны от валютных рисков, применяются обычно в случаях, когда цена контракта фиксируется не в нескольких валютах (валютной корзине), а в одной национальной валюте. Оговорки предусматривают пропорциональную корректировку цены контракта в случае неблагоприятного изменения валютного курса или снижения покупательной способности отдельных валют.

Условия платежа, устанавливаемые в контрактах, определяют, на какой стадии движения товара будет производиться его оплата, какие виды платежа и формы расчетов будут применяться, а также финансовые гарантии на случай неплатежа или задержки платежа.

При международных расчетах используют два основных способа платежа — наличные платежи и расчеты в кредит. Понятие наличного платежа в международном обороте не тождественно оплате наличными деньгами.

Наличные платежи — это расчеты в любой форме, когда товары оплачиваются в полной сумме либо при получении их покупателем, либо при получении покупателем документов, подтверждающих отгрузку товаров в соответствии с условиями контракта. Другими словами, при наличных платежах оплата происходит против товаров или отгрузочных документов.

На практике в зависимости от условий контракта наличный расчет может осуществляться:

- до получения импортером отгрузочных документов — если ему пришло подтверждение, что погрузка товаров в порту отправления завершена;
- в момент получения импортером отгрузочных документов — если передача документов осуществляется после приемки им товаров в порту прибытия;
- после получения импортером отгрузочных документов (но до прибытия товаров) — если контрактом предусмотрено предоставление импортеру льготного периода времени (обычно до семи дней) для ознакомления с документами и проверки соответствия отгруженных товаров условиям контракта.

Расчеты наличными более выгодны для экспортера, так как позволяют быстрее включить полученную выручку в хозяйственный оборот, что повышает для него эффективность внешнеторговой сделки.

Расчеты в кредит — это платежи, при которых участник внешнеторгового контракта предоставляет кредит своему контрагенту. Кредит может предоставляться в форме авансовых платежей (покупательских авансов) и в форме рассрочки платежа (коммерческого кредита). Следует отметить, что оплата покупателем товаров за счет кредитов банка рассматривается как наличный платеж.

Авансовые платежи представляют собой полную или частичную оплату, произведенную импортером до отгрузки товаров, оказания услуг или даже до начала исполнения контракта. Они применяются для снижения рисков экспортеров: при невыполнении импортером условий контракта экспортер может возместить свои убытки из суммы аванса.

Для импортера авансовый платеж имеет очевидные недостатки. Наряду с досрочным отвлечением средств из оборота этот способ платежа значительно повышает его риски: экспортер может не выполнить поставку товаров, отгруженные товары могут оказаться не соответствующими условиям контракта или поступить не в надлежащем состоянии (хотя уже полностью или частично оплачены) и т.д.

Коммерческий кредит предоставляется экспортером покупателю в виде рассрочки платежа за поставленные товары. Срок кредитования может варьироваться от нескольких месяцев до нескольких лет. На длительные сроки (до 10 лет) отсрочка предоставляется, как правило, при поставках сложного и дорогостоящего оборудования (суда, авиатехника и т.п.).

На практике часто применяется вексельная форма предоставления коммерческого кредита, которая обеспечивает достаточно надежную защиту интересов кредитора. При этом обязательство импортера может быть оформлено как переводным, так и простым векселем. В то же время в современных условиях широкое распространение получило предоставление коммерческих кредитов на условиях открытого счета.

Следует отметить, что для экспортера кредитование связано с длительной иммобилизацией средств из его хозяйственного оборота, а также с риском неплатежа (или возникновения просроченной задолженности), риском изменения цены товара51 и повышенным валютным риском из-за удлинения срока расчета. В то же время, предоставляя коммерческий кредит, экспортер усиливает свою конкурентоспособность на внешнем рынке, расширяет сбыт своих товаров. Кроме того, он может потребовать у импортера уступок по другим условиям контракта (установления более высокой цены, чем при наличном платеже, и т.п.).

Помимо наличных платежей и расчетов в кредит международные расчеты могут осуществляться также на смешанных условиях и условиях кредита с опционом наличного платежа. Смешанные условия расчетов дают возможность импортеру часть стоимости контракта оплатить в порядке наличного платежа, а на оставшуюся часть получить отсрочку платежа. Кредит с опционом наличного платежа предусматривает для импортера право выбора — оплатить поставку сразу или воспользоваться правом отсрочки. В последнем случае импортер лишается скидки, предоставляемой при наличном платеже.

Финансовые гарантии при заключении внешнеторговых контрактов используются для обеспечения полного и своевременного исполнения обязательств импортера по оплате Экспортер может упустить выгоду из-за возрастания цен на эти товары на рынке за период рассрочки поставленных товаров. Финансовые гарантии могут предоставляться в следующих формах:

- гарантийное письмо первоклассного банка, которое представляет собой обязательство банка в случае неуплаты импортером в срок стоимости поставки произвести платеж за свой счет;
- банковский аваль, который является широко распространенной формой гарантирования вексельного обязательства в международных расчетах. Аваль — это специальная надпись на лицевой стороне векселя, свидетельствующая о том, что авалист принял на себя ответственность перед векселедержателем за выполнение обязательств любым лицом, обязавшимся по векселю. Аваль является надежной и легко реализуемой гарантией, так как ответственность банка по авалю регулируется нормами вексельного, а не общегражданского права и в силу этого является более строгой;
- банковский акцепт, то есть акцепт тратты не импортером, а, по его просьбе, крупным первоклассным банком. В этом случае обязательства по отношению к экспортеру несет не импортер, а банк, акцептовавший тратту, поэтому он берет за эту операцию большую комиссию. Банковский акцепт используется главным образом для того, чтобы экспортер, получив в оплату поставки переводной вексель, мог досрочно его учесть в банке (учесть вексель, акцептованный первоклассным банком, гораздо легче);
- резервные аккредитивы банков ("стэнд-бай"), которые представляют собой обязательство банка, его выдавшего, перед бенефициаром (экспортером или его банком) осуществить платеж в пределах указанной суммы в случае невыполнения импортером своих обязательств по основному контракту. Платеж производится по представлении бенефициаром документов — заявления "о невыполнении" с приложенными неоплаченными траттами.
- Формы международных расчетов. Выбор той или иной формы расчетов осуществляется контрагентами в целях снижения рисков при проведении внешнеторговых операций. Экспортер при этом стремится снизить риск неплатежа и обеспечить более быстрое поступление выручки. Импортер со своей стороны старается выбрать такую форму, чтобы меньше отвлекать свои ресурсы в расчеты и не допускать необоснованного кредитования экспортера.
- При определении формы расчетов учитываются такие факторы, как вид товара, за поставку которого производится оплата; страновые риски; степень взаимного доверия контрагентов расчетов, их платежеспособность; вид платежа (наличный расчет или расчет в кредит) и т.д.

В настоящее время в мировой практике используются следующие основные формы международных расчетов: аккредитивная форма расчетов, инкассовая форма расчетов, банковский перевод, расчеты по открытому счету и расчеты в форме аванса.

Аккредитивная форма расчетов предусматривает применение как денежных, так и документарных аккредитивов. Для получения выплат с денежных аккредитивов не нужно дополнительно предоставлять коммерческие документы, в то время как выплаты с документарных аккредитивов производятся только при предоставлении документов, указанных в аккредитиве. При осуществлении внешнеторговых операций используются документарные аккредитивы.

Документарный аккредитив представляет собой соглашение, в силу которого банк-эмитент (то есть банк, открывающий аккредитив) обязуется произвести в соответствии с указаниями импортера платеж экспортеру (при наличных платежах) либо акцептовать или оплатить тратту, выставленную бенефициаром (при расчетах в кредит) при передаче в банк оговоренных документов и соблюдении прочих условий аккредитива.

Аккредитивы на акцепт или оплату тратт применяются при предоставлении экспортером коммерческого кредита импортеру. В них предусматривается, что экспортер вместе с отгрузочными документами должен отправить переводной вексель, который может быть выписан на импортера, на предъявителя, на банк, открывший аккредитив, или другой банк, указанный в этом аккредитиве.

При аккредитивной форме расчетов ее участники имеют дело только с документами, поэтому внешнеторговый контракт должен содержать полный перечень и точную характеристику документов, подлежащих представлению по аккредитиву, а в инструкциях об открытии аккредитива и самом аккредитиве необходимо четко указывать, против каких документов банку следует произвести платеж либо акцепт или оплату тратты.

В международной практике применяются различные виды аккредитивов. Каждый аккредитив должен содержать четкое и ясное указание, к какому виду он относится.

Аккредитивы могут быть отзывными и безотзывными; подтвержденными и неподтвержденными; покрытыми и непокрытыми; переводными; возобновляемыми и т.д.

Отзывный аккредитив может быть изменен или аннулирован открывшим его банком без предварительного уведомления экспортера. Безотзывный аккредитив является твердым обязательством банка-эмитента, и для его изменения или аннулирования требуется согласие экспортера.

Подтвержденный аккредитив предусматривает получение дополнительной гарантии платежа в виде твердого обязательства третьего банка (подтверждающего банка). Неподтвержденный аккредитив дополнительной гарантии не предусматривает и является обязательством только банка-эмитента. Подтверждение аккредитива другим банком необходимо, если банк, открывший аккредитив, не является корреспондентом банка экспортера.

Покрытый аккредитив — это аккредитив, при открытии которого банк-эмитент одновременно переводит средства в сумме аккредитива на срок действия своих обязательств в распоряжение исполняющего или подтверждающего банка. Покрытые аккредитивы применяются, если валютное покрытие является обязательным по валютному законодательству страны участника расчетов, а также в случае, когда банк-эмитент не является корреспондентом банка экспортера. Если при открытии аккредитива средства не переводятся, то он считается непокрытым. В настоящее время в международной практике применяются главным образом непокрытые аккредитивы.

Переводной (трансферабельный) аккредитив предусматривает возможность передачи права использования аккредитива полностью или частично еще одному или нескольким бенефициарам. Такие аккредитивы применяются, например, в случае, если экспортер не является поставщиком всей партии товаров и передает свои права на получение оплаты полностью или частично другим лицам.

Возобновляемый (револьверный) аккредитив предусматривает по мере его использования автоматическое возобновление суммы аккредитива без внесения изменений в его условия. Такие аккредитивы используются главным образом при регулярных поставках товаров.

Для экспортера аккредитивная форма имеет бесспорные преимущества, особенно в случаях, когда он недостаточно хорошо знает импортера и в силу этого не может ему полностью доверять. Эта форма расчетов защищает экспортера от риска неплатежа, связанного с неплатежеспособностью импортера или его нежеланием платить, так как аккредитив является платежным обязательством банка, а не импортера. Однако аккредитив не защищает от риска неплатежа в случаях, если открывший его банк по каким-либо причинам не может оплатить поступившие по аккредитиву документы (например, если в стране банка-эмитента возникли трудности с валютой). Для снижения этого риска необходимо, чтобы аккредитив был подтвержден одним из банков в стране экспортера.

Для импортера применение аккредитивной формы означает отвлечение денежных ресурсов из хозяйственного оборота на весь срок действия аккредитива, что приводит к замедлению оборачиваемости его средств. За проведение расчетов при помощи аккредитива банки взимают более высокую комиссию, чем, например, при инкассовой форме расчетов. Величина этой комиссии зависит от суммы контракта. Кроме того, для импортера существует риск, что экспортер отгрузит товары, ассортимент и качество которых не будут полностью соответствовать условиям контракта. Для снижения этого риска импортер может потребовать, чтобы с отгрузочными документами представлялся инспекционный сертификат независимой аудиторской фирмы из страны экспортера.

В качестве некоторых преимуществ аккредитивной формы расчетов для импортера можно выделить следующие: банк производит платеж только тогда, когда товары отправлены импортеру и выполнены все условия аккредитива; соглашаясь на открытие аккредитива, импортер подтверждает прочность своего финансового положения. Кроме того, гарантируя платеж, он может требовать более выгодных для себя условий платежа при заключении контракта.

Инкассовая форма расчетов широко распространена в международных расчетах, так как она сравнительно проста в оформлении.

Инкассо (инкассирование) — это банковская операция, при проведении которой банк по поручению экспортера получает от импортера платеж за отгруженные в его адрес товары или оказанные услуги и зачисляет полученные средства на счет экспортера.

Существует два вида инкассо. Чистое инкассо представляет собой инкассирование финансовых документов (переводного векселя, чека и т.п.), не сопровождаемых коммерческими документами. При операциях в форме документарного инкассо банк взыскивает платеж по коммерческим документам (счетам, транспортным и страховым документам и т.д.) или финансовым документам, сопровождаемым коммерческими документами. В международном торговом обороте документарное инкассо представляет собой поручение экспортера своему банку получить платеж или акцепт переводного векселя против передачи импортеру коммерческих (товарных) документов.

Расчет в форме документарного инкассо осуществляется следующим образом:

- после заключения контракта с импортером экспортер отгружает товары;
- после отгрузки он представляет инкассовое поручение вместе с транспортными и другими необходимыми документами в свой банк (банк-ремитент);
- банк экспортера после проверки документов отсылает их банку-корреспонденту в стране импортера (инкассирующему банку);
- банк импортера получает платеж от импортера против представленных последнему документов;
- банк импортера переводит сумму платежа в банк-ремитент, где эта сумма зачисляется на счет экспортера.

При инкассовой форме расчетов банки выступают только как посредники и не несут ответственности за неоплату или неакцепт плательщиком инкассируемых документов. Период прохождения документов через банки занимает достаточно длительное время.

По сравнению с аккредитивной формой расчетов инкассовая форма является более выгодной для импортера и менее выигрышной для экспортера. У экспортера происходит замедление оборачиваемости его средств при отсутствии гарантии платежа (импортер может отказаться от оплаты или оказаться неплатежеспособным к тому времени, когда товарные документы прибудут в его банк). В целях снижения риска неплатежа экспортер должен соглашаться на применение инкассовой формы расчетов только тогда, когда уверен в репутации и платежеспособности импортера. В противном случае необходимо введение дополнительных условий, например, выставление по поручению импортера банковской гарантии в пользу экспортера.

Достоинством этой формы расчетов с точки зрения экспортера является гарантия того, что импортер не получит в свое распоряжение поставленные товары до тех пор, пока не оплатит поставку. Эта гарантия обусловлена тем, что товарораспорядительные документы выдаются импортеру только после их оплаты или акцепта переводного векселя.

Для импортера преимущества инкассовой формы расчетов заключаются в следующем: происходит оплата действительно поставленных товаров; в отличие от аккредитивной формы, не отвлекаются средства из оборота на предварительное депонирование; он сохраняет право на отгруженные товары до осуществления платежа или акцепта тратт.

Банковский перевод представляет собой простое поручение одного банка другому банку выплатить бенефициару определенную сумму по просьбе перевододателя.

Во внешнеторговых расчетах банковские переводы используются при авансовых платежах, оплате инкассо и задолженности по открытому счету, урегулировании рекламаций и по другим операциям.

Расчеты за поставленные товары с использованием банковского перевода осуществляются в следующем порядке:

- после подписания контракта экспортер отгружает товары импортеру и пересылает ему товарные документы;
- получив документы, импортер представляет в свой банк поручение на перевод средств экспортеру;
- банк импортера переводит сумму платежа в банк экспортера вместе с платежными инструкциями;
- банк экспортера зачисляет полученную сумму на счет экспортера.

Достоинствами этой формы расчетов являются невысокая стоимость операции перевода и относительная простота ее исполнения: в банк не нужно представлять никаких документов, кроме поручения перевододателя на перевод. При банковских переводах достаточно высока скорость проведения расчетов, так как в настоящее время значительная их часть осуществляется с использованием телеграфа, телекса или системы S.W.I.F.T., в которой передача сообщений происходит на безбумажной основе по каналам международной банковской компьютерной связи.

В то же время при банковских переводах одна из сторон всегда подвергается риску. Если внешнеторговым контрактом не предусмотрен авансовый платеж, то для экспортера при рассматриваемой форме расчетов существует риск неоплаты поставленного товара. Для его снижения экспортер может потребовать предоставления банковской гарантии.

Если же авансовый платеж предусмотрен, то риск возникает у импортера: экспортер может либо недопоставить товары, либо вообще не произвести поставку и одновременно не возвратить аванс.

Расчеты по открытому счету в современных условиях получили широкое распространение в мировом внешнеэкономическом обороте, особенно в торговле между странами Западной Европы. Они применяются при длительных регулярных поставках товаров, когда экспортер и импортер находятся в доверительных отношениях; в расчетах между головной компанией и ее дочерними структурами и филиалами за рубежом; при реализации товаров на условиях консигнации55.

Сущность этой формы расчетов заключается в том, что экспортер отгружает в адрес импортера товары и, минуя банк, отсылает ему товарные документы, одновременно записывая сумму отгрузки в своих книгах задолженности (в дебет открытого покупателю счета). Импортер в своих книгах делает такую же запись в кредит счета импортера. В установленные в контракте сроки импортер оплачивает товары в форме банковского перевода, чека или векселя с платежом по предъявлению. После оплаты экспортер и импортер делают в своих книгах обратные надписи.

При расчетах на условиях открытого счета у импортера возникает задолженность перед экспортером. Порядок ее погашения зависит от условий контракта: расчеты могут осуществляться по каждой отдельной партии товаров, путем зачета требований (при взаимных поставках) или в форме периодических платежей в установленные в контракте сроки. В последнем случае торговля по открытому счету рассматривается как предоставление экспортером коммерческого кредита импортеру.

Эта форма расчетов является для участников расчетов самой дешевой и относительно простой для исполнения. В то же время для экспортера она наименее выгодна, так как не гарантирует ему оплату поставленных товаров. В связи с этим расчеты по открытому счету обычно применяются при взаимных поставках товаров, — тогда невыполнение своих обязательств одним контрагентом влечет за собой приостановку поставок товаров другим контрагентом. Следует также отметить, что расчеты по открытому счету замедляют оборачиваемость средств экспортеpa. Согласие поставщиков на использование этой формы расчетов во многом обусловлено трудностями реализации товаров в условиях их переизбытка на мировых рынках.

Для снижения риска неплатежа или задержки платежа экспортеры часто требуют предоставления импортером банковских гарантий.

Для импортера расчеты на условиях открытого счета являются наиболее выгодными и наименее рисковыми: у него, как правило, нет необходимости в дополнительной мобилизации средств или в получении банковского кредита, сведен к минимуму риск потерь из-за оплаты еще не полученного товара.

Расчеты в форме аванса в международной практике применяются главным образом в следующих случаях: когда высоки риски неплатежа (страновые или связанные с платежеспособностью импортера); при длительных сроках исполнения контракта; при поставках товаров стратегического назначения, дорогостоящих товаров или товаров, дефицитных на мировых рынках. При авансовых платежах импортер кредитует экспортера.

Полный (стопроцентный) авансовый платеж является самой выгодной формой расчетов для экспортера и самой невыгодной — для импортера. Однако при его применении экспортер часто вынужден предоставлять импортеру значительные скидки с цены товара, что не всегда для него приемлемо. В связи с особенностями этой формы расчетов полный авансовый платеж используется очень редко — в случаях, когда экспортер считает, что риск неплатежа слишком высок, а импортер очень заинтересован в покупке данного товара.

Более широко используются частичные авансовые платежи, которые обычно составляют 10—30 % контрактной цены. Они являются способом обеспечения обязательств импортера по контракту и служат источником пополнения оборотных средств экспортера. Если импортер откажется принять товар, отгруженный в соответствии с условиями контракта, экспортер может использовать полученные в качестве авансового платежа средства на возмещение своих убытков.

В связи с тем, что авансовый платеж ничем не обусловлен, для снижения рисков импортера при применении этой формы расчетов используется банковская гарантия, которая обеспечивает возврат выплаченного аванса в случае, если экспортер не поставит товары и не выполнит условия контракта. Такую гарантию в пользу импортера на сумму аванса по поручению экспортера обычно выдает его банк.

Валютные клиринги. Для осуществления платежей по внешнеэкономическим сделкам правительствами двух и более стран могут заключаться соглашения о проведении расчетов на основе клиринга. Необходимость в таких расчетах чаще всего возникает у стран, национальные валюты которых не являются конвертируемыми, а золотовалютные резервы ограничены.

Валютный клиринг представляет собой взаимный зачет международных требований и обязательств, осуществляемый на основе межправительственных соглашений. Этими соглашениями определяются: система клиринговых счетов; объем клиринговых расчетов (все платежи по товарообороту или их часть); валюта клиринга, то есть согласованная сторонами валюта расчетов; предельно допустимое сальдо задолженности (объем технического кредита); способ регулирования сальдо клирингового счета; способ окончательного погашения сальдо по истечении срока межправительственного соглашения.

Зачет взаимных требований и обязательств осуществляют клиринговые банки. В качестве валюты клиринга может использоваться любая национальная или коллективная валюта. Система платежей на основе клиринга позволяет клиринговым банкам вести все расчеты с экспортерами и импортерами только в их национальной валюте: импортер вносит в банк свою национальную валюту в оплату поставленных товаров, а экспортер получает выручку уже в своей национальной валюте.

В зависимости от способа регулирования сальдо клирингового счета обычно выделяют 3 вида клиринга:

- со свободно конвертируемым сальдо, когда сальдо клирингового счета сверх установленного лимита оплачивается в свободно конвертируемой валюте;
- с неконвертируемым сальдо, когда сальдо клирингового счета сверх установленного лимита погашается только поставками товаров;
- с ограниченно конвертируемым сальдо, когда сальдо клирингового счета сверх установленного лимита оплачивается в свободно конвертируемой валюте, если оно превысило установленную сторонами сумму или не было погашено в течение согласованного заранее времени.

Если между странами заключено соглашение клирингового типа, экспортеры и импортеры обязаны осуществлять расчеты на его основе. Однако для экспортеров такая система расчетов невыгодна. Во-первых, существенным недостатком валютного клиринга является то, что полученную валютную выручку экспортеры могут использовать для закупки товаров только в стране, в которой был реализован экспортный товар. Во-вторых, вместо конвертируемой валюты они получают выручку в национальной валюте.


Предлагаем Вам:

Автокредит
Микрокредит
Кредитную карту
Потреб. кредит

Яндекс.Метрика
Содержание Далее
Альпари Финансы и кредит Дилинговый центр FX Start